다바스 박스 돌파 기법

① 판별 — 박스는 어떻게 완성되나

다바스의 출발점은 종목이 아니라 국면이었다. 그는 시장 전체와 업종이 강세이고, 종목이 연중·52주 신고가 부근에 있는지부터 확인했다. 하락장이나 약세 종목은 아무리 싸 보여도 후보에서 뺐다 — 그의 원칙은 '추세를 거스르지 않는다'였다.

1. 신고가 확인: 종목이 신고가를 새로 찍는다.
2. 천장 확정: 그 고점을 3거래일 연속 넘지 못하면 그 고점이 '박스 천장'이 된다.
3. 바닥 확정: 천장이 정해진 뒤 저점이 3거래일 연속 깨지지 않으면 그 저점이 '박스 바닥'이 된다. 상·하단이 모두 정해져야 박스가 완성된다.

② 진입 프레임 — 관측이지 예측이 아니다

진입은 예측이 아니라 후행 관측이다. 종가가 박스 천장 위로 마감할 때, 가능하면 거래량 급증을 동반할 때만 '유효 돌파'로 간주한다. 장중에 잠깐 천장을 찔렀다가 마감 전에 되돌아오는 순간 돌파는 신호로 치지 않는다.

가격이 상자 안에서 춤추는 동안 나는 기다렸고, 상자를 뚫고 올라설 때만 따라 올라탔다 — 다바스가 남긴 '박스' 개념의 요지.

③ 리스크·사이징·피라미딩

다바스는 매수와 동시에 박스 바닥(또는 직전 유효 저점) 바로 아래에 손절을 미리 걸었다. '얼마를 잃을지'를 진입 전에 못박는 것이다. 진입가에서 이 손절까지의 거리가 곧 1R, 즉 이 매매에서 감수하는 손실 한 단위가 된다.

1. 가격이 위로 새 박스를 쌓으면, 이전 천장이 새 박스의 바닥이 된다.
2. 손절선을 새 박스 바닥 아래로 한 계단 올린다 — 절대 아래로 내리지 않는다.
3. 추가 매수(피라미딩)는 오직 새 박스 상단을 다시 돌파할 때만. 하락 종목 물타기는 금지.

④ 무효화와 한계

무효화는 단순하다. 가격이 현재 박스 바닥 아래로 종가 마감하면 구조가 깨진 것으로 보고 예외 없이 청산한다. 상단을 돌파한 직후 곧바로 박스 안으로 되돌아오는 것(가짜 돌파·휩쏘) 역시 무효로 처리한다.

대가 본인의 실적조차 논쟁적이다. 1960년 뉴욕주 검찰총장 루이스 레프코위츠는 다바스의 수익 주장 상당 부분을 '입증 불가'라며 검증 가능한 이익은 약 21만 6천 달러뿐이라고 했다(다바스는 언론탄압이라 반박, 법원은 조사를 제지). 책 제목의 '200만 달러' 헤드라인 수치 자체가 다툼의 대상이라는 뜻이다. 그래서 이 방법은 '수익 실적'이 아니라 규칙의 구조로만 읽는 편이 안전하다.

⑤ 크립토(무기한선물)로 옮길 때

다바스는 현물 주식을 롱온리·무레버리지로 샀다. 이 골격을 크립토, 특히 고배율 무기한선물로 옮기려면 그대로 복사해선 안 되고 네 지점을 반드시 조정해야 한다.

1. 타임프레임: 24시간·고변동 시장에서 '3거래일' 규칙을 그대로 쓰면 잡음이 크다. 일봉·주봉 등 상위 타임프레임 확정 종가로 박스를 정의해 저타임프레임 휩쏘를 거른다.
2. 레버리지: 박스 바닥 손절이 배율 탓에 곧장 청산가로 이어질 수 있다. 배율을 낮추고, 손절 폭 대비 포지션 크기를 리스크에서 역산한다.
3. 스톱헌트: 박스 경계 바로 아래 유동성이 의도적으로 쓸릴 수 있어, 경계에 딱 붙인 손절은 사냥당하기 쉽다. 여유 폭이나 종가 확인을 병행한다.
4. 방향성: 다바스는 숏을 하지 않았다. 하락이 잦은 크립토에서 롱온리 골격은 반쪽짜리라는 점을 전제로 둔다.